关税战争的最大赢家：国内模拟筹码| k金黄金·硬

国内替代的希望已成为市场投资的主要投资线。 Everbright证券指出，中国的起源认证政策干扰了返回美国芯片制造的方法，这是中国晶圆制度的一个有用的 - 利润过程。 一方面，国内模拟，电源和RF制造商增强了竞争对手的增强，为晶圆厂的成熟过程带来了更多订单；另一方面，预计美国IDM制造商有望从美国碎屑转移到中国晶圆厂铸造厂，以防止中国关税的影响。” 芯片行业中的许多人说，准备材料时，诸如Xinyuan和Adi之类的芯片被海关所阻挡。 可以说，只要中国存在柜台认证，美国的筹码率就改变了中国的筹码关税，国内替代的逻辑就存在。 02国内模拟芯片开始了牛市吗？ 在芯片行业中Ain，市场通常认为，国内模拟芯片是这项关税战争最有益的方向。 它来自许多方面。首先，模拟芯片制造商主要使用IDM模型，该模型是一个集成的-Device Manufacturing模型。 IDM制造商已经安排了整个芯片处理过程，例如晶圆工厂，包装工厂和测试工厂。 德克萨斯州，ADI和INTE仪器是标准IDM型号，使其大部分织物都位于美国。数据显示，德克萨斯州的国内晶圆厂达到80％以上，而ADI约为50％。 因此，中国规范晶圆流道路的政策是因为该来源基本上是为了进一步惩罚一些美国模拟芯片工厂，这对国内模拟芯片工厂有益。 gayunpaman，sinabi ng ilang mga tagaloob ng industriya na 36kr na kahit na 9.3％lamang ng ng huahong huahong sa es estados sa estados unidos unidos ay 9.3％lamang，在ang pataKARAN NG TARIPA AY可能会使Epekto Dito Maliit Na epekto Dito，isinasaalang-Alang ang Pamamahagi Ng MGA终端市场，64％ng Kita ng Kita ng Huahong Ay Nagmula sa Mga Sa Mga Sa Mga sa Mga Cultuers ng C-Chinese tulad tulad ng mga mga elektronikong cuttorer a angtronikong cuttormer a ang a ang a ang a ant a ant a ant a ant sa ma ay sa ma ay init nit Ma-Export sa Merkado ng US，影响了Huahong的收入。 其次，从以前的历史来看，模拟芯片行业的国内生产率相对较低。数据表明，从2019年到2024年，它仅增长到9％增加到16％。 德州仪器和ADI等大型美国制造商在国内模拟市场中占主导地位。根据财务报告，2024年，TI的模拟筹码业务收入为122亿美元，价值占总收入的78％，而ADI都是模拟芯片业务，2024年收入为95亿美元。 其中，中国的估计业务规模是指未来国内替代的逻辑下的市场空间。 一些投资者估计ED 2024年，中国大陆的美国主要模拟芯片公司（德州仪器/ADI/半岛等）的总收入约为570亿。其中，德州仪器的中国模拟芯片产品提供80％，80％的晶圆工厂在美国。根据这一计算，中国每个公司的模拟业务量约为260亿美元。 如果市场的这一部分随后由中国制造商进行，则将带来大量的增长。 此外，模拟芯片主要依靠成熟的过程，在该领域的国内供应链非常完整，这也是国内模拟芯片回归最大的最大原因之一。 从市场上的第二个趋势来看，安全分析师陈·海金（Chen Haijin）指出，自2021年以来，模拟部门已经经常进行了调整。Axinwei从高464元中摔下来。 “我们认为，价格是对模拟部门的最基本压制，主要价格来源是，美国主要的制造商（例如德克萨斯州的工具）降低了价格并获得了一部分。” 政策变化开始扩散到行业。根据4月17日上海证券新闻的报道，一些安全公司访问了各种国内模拟芯片公司进行研究，所有公司都报告说，订单的目标最近非常受欢迎，并且客户的总体意图是替换国外的公司，例如德州仪器和ADI等实现了强大的目标。 在关税战争的后部，A共享模拟芯片行业继续上升。到4月18日底，Shengbang Co，Ltd和Naxin略有增长30％以上，而Siruipu上涨了40％以上。回到Sohu看看更多